11月20日，2020年中国寿险业峰会暨人身险专委会年会在广州召开。中国银保监会首席会会计师马学平出席峰会并讲话。马学平表示，人身保险业要进一步提高政治站位，牢固树立大局意识，立足我国国情，坚持以人民为中心，充分发挥行业的核心优势发展商业养老保险。要牢牢把握行业发展规律，回归保障本源，主动作为。

商业养老保险发展取得积极成效

近年来，人身保险行业在服务社会保障体系建设方面取得积极成效。2020年1-9月，养老年金保险保费收入551亿元,同比增长32.7%。期末有效保单超过8000万件，积累了5600亿元的保险责任准备金。从2018年5月1日起，个人税收递延型商业养老保险试点在上海、福建（含厦门）、苏州工业园区三地进行，迈开了利用税收优惠政策激励个人开展养老储备的第一步。除此之外，保险业还积极参与基本养老保险基金、企业年金、职业年金基金的管理，受托管理和投资管理的企业年金基金规模均超过1万亿元，成为社会保险基金市场化运作的重要参与者。

马学平指出，服务人民群众的养老保障需求是保险业的传统业务领域，集中体现了保险的行业特点和专业优势。商业养老保险具有“长期锁定、保证收益、长期（终身）领取、精算平衡”的特征，除了能够实现养老金稳健增值外，更重要的是提供退休后养老金的长期乃至终身领取，帮助人们有效抵御长寿风险，提高养老质量，这也是商业养老保险最突出的特点，也是与养老需求最契合的金融产品。

商业养老保险发展面临四大问题

马学平指出，虽然增速较快，但总的来看，我国商业养老保险的发展仍处于初级阶段。养老年金保险在人身保险保费收入中的占比只有2%左右，积累的养老准备金占GDP的比重仅为0.76%。与许多国家相比，我国商业养老保险的发展水平还比较低，与经济社会发展还不适应。

一是发展基础比较薄弱。我国保险业经营时间比较短，在疾病发生率、人口死亡率等方面的基础性数据积累不足，大数法则作用受限，影响了风险定价的科学性、精准性，特别是商业养老保险存续期长，其风险定价对数据要求更高。由于数据基础较为薄弱，导致目前产品定价偏于保守。同时，行业在商业养老保险风险管控、投资管理方面的实践经验有限，对于经营规律的认识和把握还有待进一步深化。

二是行业整体创新能力不强。目前虽然产品数量多，但同质化问题仍然比较突出，经常听到消费者反映市场上缺少价廉物美、能够有效满足养老金积累和个性化领取需求的产品。同时，行业对于商业养老保险的产品设计、业务经营、投资管理等方面的研究还不够深入和广泛，缺少相关支持政策。

三是养老保险经营难度较大，对资产负债匹配管理能力要求高。养老保险与人的寿命紧密相关，负债久期特别长，有的甚至长达百年，经历不同的经济发展阶段，风险管控难度很大。同时，养老金是老百姓的“养命钱”、“活命钱”，对于资金安全稳健的要求更高。我国的保险公司成立时间普遍不长，对长期风险管理的能力还需进一步提升。

四是居民长期投资理念相对薄弱，对商业养老保险的认识有待加深。目前，传统的“养儿防老”“政府养老”观念仍占据主流，公众对于商业养老保险在提供养老保障方面的独特作用了解不多。许多人对未来养老保障需求缺少清晰分析判断，缺少长期投资理念，主动进行养老积累的意识不强，对商业养老保险能够提供穿越周期的资金管理和养老金终身领取服务等特点认识不足。

商业养老保险实现高质量发展的四大途径

人口老龄化是当前和今后较长一段时期我国的基本国情。发展商业养老保险，是积极应对人口老龄化、满足群众“老有所养”的重要手段，也是深化金融供给侧结构性改革的重要举措。马学平指出，一要突出保障功能，尊重经营规律。保险业是管理风险的行业，人身保险起源于风险保障。对发展商业养老保险来说，就是要坚守风险保障的初心，发展与人民群众养老需求契合度更高、符合生命周期特点的养老保险产品。在发展方式上，要坚持保险经营的基本规律，做到科学审慎，务实高效，确保稳健可持续发展。

二要坚持底线思维，着力防范风险。与普通寿险产品相比，养老保险存续时间更长，会穿越多个经济周期，加上金融风险通常有滞后性，因此风险管控难度更大，要求更高。发展商业养老保险，必须坚持底线思维，增强忧患意识，提升对长寿风险、利率风险、信用风险等和经济周期规律的认识，有效提升风险管控能力。

三要注重资产配置，保证资金安全。养老保险资金关系到人民群众的切身利益，对于资金运用的安全性要求更高，更加追求长期稳定回报。发展商业养老保险，要做好大类资产配置，提升长期投资、价值投资和多元投资等方面的能力，在确保资金安全的基础上，追求稳健的收益。

四要强化能力建设，提高发展质量。人身保险业要充分认识能力建设的重要性，增强高质量发展的责任感。要提高产品创新能力，优化产品服务，满足消费者终身领取、长期领取需求；要进一步完善行业经验生命表、疾病发生率表等数据基础，科学合理定价，提供更多价格适当、保障多样的养老保险产品；要继续深化费率市场化改革，强化责任准备金管理，切实防控负债风险；要加大力度建设精算、投资等专业人才队伍，提升行业在产品定价、风险管理、资产负债匹配、长期资金管理等方面的能力。要提升运用信息技术的能力，通过科技赋能，不断改进服务方式，提升服务水平，实现高质量发展，成为助力养老金融改革的重要力量，更好地服务多层次多支柱养老保险体系建设。